Budú spotrebné úvery nasledovať osud hypoték?

Budú spotrebné úvery nasledovať osud hypoték?
[investujeme.sk; 09/04/2015; Peter Apolen ; Zaradenie: Investujeme.sk]

Banky vlani poskytli spotrebné úvery v hodnote 2,2 mld. eur. Je to o dve pätiny viac ako pred rokom. Priemerný úrok v tomto februári dosiahol 11,9 percenta, čo je zhruba o tri body menej ako pred dvomi rokmi. Čaká spotrebné úvery podobný vývoj ako úvery na bývanie? Odpovedali nám na to zástupcovia bánk.

Záujem verejnosti sa v posledných rokoch upiera k úverom na bývanie. Sadzby rapídne klesli, vďaka čomu stúpol záujem o refinancovanie starších, drahších pôžičiek a zároveň i o nové pôžičky. Podľa odborníkov by sa ale tento potenciál mohol v priebehu času vyčerpať. Úroky sa totiž už dnes blížia európskemu priemeru, takže skôr či neskôr vyprchá motivácia predčasne splácať staré hypotéky.

Oproti tomu spotrebné úvery na svoju revolúciu len čakajú. Hoci trh vykazuje vysokú dynamiku aj z minulých dvoch rokov, priemerný úrok na Slovensku je ale stále zhruba dvojnásobný oproti priemeru eurozóny. Pre pokles hovorí viacero faktorov súčasne, i keď podľa niektorých bankových analytikov bude len postupný.

Spotrebné úvery vykazujú vyššiu medziročnú dynamiku ako trh hypoték. Ich objem rastie už tretí rok po sebe najrýchlejšie spomedzi všetkých krajín eurozóny. Úrok klesol za dva roky o takmer tri percentuálne body. Len zhruba štvrtina spotrebných úverov sú nové úvery. Zvyšok predstavuje refinancovanie. Spotrebné úvery tvoria zhruba šestinu všetkých retailových úverov. Nárast spotrebných úverov je sčasti spôsobený i vyplácaním prečerpaní účtov, kreditných kariet a nebankových pôžičiek.

Pre pokles úrokov spotrebných úverov hovorí extrémne dostupné medzibankové financovanie. ECB prostredníctvom kvantitatívneho uvoľňovania pumpuje do ekonomiky eurozóny 60 mld. eur mesačne. Úroky, za ktoré požičiava bankám, sú okrem toho veľmi blízko nule. Komerčné banky preto majú dostupné zdroje pre poskytovanie úverov. Slovenské banky okrem toho majú už tradične dostatok zdrojov z vkladov klientov.

Ďalším faktorom je zlepšujúca sa makroekonomická situácia Slovenska. Nezamestnanosť klesá a približuje sa 12 tim percentám. Rast HDP sa posilňuje. Reálna mzda rástla vlani o 4,3 percenta, čo je najrýchlejšie od finančnej krízy. Stále zamestnania a perspektívne mzdy robia z domácnosti v očiach bánk dôveryhodnejších dlžníkov, spotrebitelia si zas dovolia viac vstupovať do úverových vzťahov.

Ďalším podstatným faktorom hovoriacim v prospech trhu spotrebných úverov je konkurencia. Podobne ako pri hypotékach sa banky snažia podliezať konkurenciu a získavať tak nových ako i konkurenčných zákazníkov. Niektoré banky napríklad sľubujú pri prenesení spotrebného úveru najlepšiu ponuku na trhu. Iné sa snažia uspieť fixným percentom, o ktoré znížia súčasný úrok. Ďalšie odmeňujú klientov za zodpovedné splácanie.

Názory predstaviteľov bánk na tempo poklesu úrokov a rastu nových obchodov sa rôznia. Niektorí čakajú podobne rýchly vývoj ako na hypotekárnom trhu v ostatných dvoch rokov, iné pripúšťajú postupný pokles sadzieb, no len o desatiny percentuálneho bodu. Ich prognózy ponúkame nižšie:

“Na Slovensku existuje pomerne veľký priestor na rast spotrebných úverov, keďže ekonomická situácia sa stabilizovala a zamestnanosť rastie. Predpokladáme preto, že záujem spotrebiteľov o malé úvery bude aj naďalej narastať. Možno tiež predpokladať, že úrokové miery budú klesať podobne, ako to bolo u hypoték. Okrem poklesu sadzieb je za nárastom záujmu podľa nás aj jednoduchosť a rýchlosť získania úveru,” uvádza hovorkyňa Sberbank Ľubomíra Chmelová. “Jedným zo spúšťačov aktuálneho vývoja na trhu spotrebných úverov je nepochybne zostrujúce sa konkurenčné prostredie, keď jednotlivé banky najskôr pristúpili ku zmenám podmienok vlastných produktov, čo následne umožnilo ich presuny bez sankcií. Nárast zrejme nebude taký výrazný ako pri hypotekárnych úveroch vzhľadom na nižšiu dĺžku splatnosti,” uvádza za mBank jej hovorca Tomáš Palovský. Konkurenčné Zuno ale protirečí: “Dovolím si tvrdiť, že potenciál spotrebných úverov, čo sa týka poklesu úrokových sadzieb, je ešte výraznejší ako v prípade hypoték. Zatiaľ čo úrokové sadzby hypoték pravdepodobne dosiahnu v roku 2015 najnižšiu možnú mieru, vďaka vyšším priemerným sadzbám na spotrebných úveroch predpokladáme pokles aj v ďalšom období,” hovorí Lukáš Fúčela, špecialista na úverové produkty tejto banky. Hlavným faktorom v prípade ďalšieho znižovania bude podľa neho konkurenčný boj o zákazníka medzi bankami a nebankovými inštitúciami. “Výrazné ušetrenie v prípade refinancovania spustili na trhu hlavne nové online banky. Klasické kamenné banky si nemôžu dovoliť tento trend, aj za cenu nižších príjmov, ignorovať. Preto v oblasti refinancovania predpokladáme intenzívnejší konkurenčný boj,” dodáva hovorca. “Pokles sadzieb môže evokovať, že podobná situácia nastane aj na trhu spotrebných úverov. Toto je však iný typ produktu a preto zrejme ich pokles nebude taký rýchly a dramatický. Hypotéka sa považuje za produkt, ktorý umožňuje budovať dlhodobý vzťah s klientom a ponúkať mu aj ďalšie finančné služby. Avšak hlavný rozdiel je asi v správe väčšieho počtu úverov v menších objemoch v porovnaní s hypotékami ako aj v nákladovosti, najmä pri nesplácaní časti portfólia. Takže ekonomická situácia a delikvencia tejto časti úverového portfólia bude veľmi dôležitý faktor,” dodáva pohľad z iného uhla Marek Gábriš analytik ČSOB. Pripomína, že ľudia sa obyčajne snažia o vysokú platobnú disciplínu pri splácaní svojho bývania, čo pri spotrebných úveroch nemusí byť vždy tak. “V tomto roku sa očakáva pokles úrokových sadzieb na spotrebných úveroch, hlavne pod tlakom konkurenčného prostredia. Predpokladáme však, že pokles sa prejaví rádovo o desatiny percenta, nie o celé percentuálne body,” uvádza hovorkyňa Poštovej banky Anna Tkáčová. “Zvýšený záujem o refinancovanie spotrebných úverov z posledných dvoch rokov by mal pokračovať aj naďalej. Klesajúca nezamestnanosť, zlepšujúca sa situácia na trhu práce, rast nominálnych aj reálnych miezd a úrokové sadzby udržiavajúce sa na pomerne nízkych úrovniach, to sú faktory, ktoré by aj v tomto roku mali pozitívne pôsobiť na záujem obyvateľov o úvery,” dodáva analytička banky Jana Glasová. “Očakávame, že aj v roku 2015 bude pokračovať nárast stavu spotrebných úverov, no tempo by malo byt o niečo nižšie. Vzhľadom na ostatné kroky ECB, ktoré majú za cieľ znížiť úročenie úverov pre firmy a domácnosti, sa dá očakávať, že aj úročenie spotrebných úverov v roku 2015 mierne klesne. Nahrávať tomu bude aj pokles nezamestnanosti, čo je dôležitý rizikový faktor. Za rýchlym rastom je najmä dobrý vývoj nominálnych miezd a zamestnanosti. Domácnosti už nepociťujú také obavy o ďalší vývoj ekonomiky ako pred pár rokmi,” uvádza analytik Tatra banky Juraj Valachy. “Predpokladám, že v tomto roku by tempo rastu spotrebných úverov mohlo zvoľniť, aj keď opäť zostane dvojciferné,” hodnotí analytička Slovenskej sporiteľne Mária Valachyová “Napriek zlepšujúcej sa situácii na trhu práce sa miera zlyhaných spotrebiteľských úverov pohybuje stále okolo siedmych až ôsmych percent. Pozitívny vývoj ekonomiky tak mal zatiaľ len minimálny vplyv na kvalitu spotrebiteľských úverov, a tak zatiaľ banky musia stále počítať s viac menej nezmenenými nákladmi na riziko,” upozorňuje na možné riziká analytik UniCredit banky Ľubomír Košňák. “Pri spotrebných úveroch hrá veľkú úlohu riziko, že úvery nebudú splatené. Aby vznikol ešte výraznejší priestor, musia sa zlepšiť makroekonomické fundamenty, ktoré ovplyvnia výšku nesplácaných úverov (zamestnanosť, mzdy, a podobne)”, pripája sa analytik VÚB banky Andrej Arady. “Úroveň zadlženia slovenských domácnosti je na chvoste regiónu, no výraznejší rast dlhu limituje podpriemerná úroveň HDP,” uzatvára. Pokles priemerného úroku na spotrebných úveroch

Zdroj údajov: NBS, Spracovalo: Fincentrum